陳先生和老伴原住浙江，兒女大學(xué)畢業(yè)后來(lái)上海工作，且都已在滬成家，經(jīng)濟(jì)條件都較好。陳先生1998年先退休后，在滬買(mǎi)了一套房，與老伴定居在上海。最近，陳先生將浙江老家一套房子賣(mài) 掉，得五十萬(wàn)元人民幣。陳先生原打算在滬再買(mǎi)一套房子出租，以解決醫(yī)保不足的問(wèn)題，但是現(xiàn)在上海房?jī)r(jià)一直處于上漲，陳先生不敢下手。 從案例中我們可以看到，陳先生老年生活屬于比較悠閑、安穩(wěn)，在沒(méi)有太多壓力和負(fù)擔(dān)的生活方式下，陳先生的理財(cái)方式更應(yīng)傾向“穩(wěn)妥投資、安度晚年”。
根據(jù)陳先生的資金狀況，有50萬(wàn)元流動(dòng)資金，有房屋固定資產(chǎn)，每月固定退休工資，扣除每月正常的生活費(fèi)用和消費(fèi)，陳先生的財(cái)務(wù)狀況在退休老年朋友中屬于比較舒適的。圍繞“穩(wěn)妥投資”，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，建議陳先生可選擇組合投資。在進(jìn)行理財(cái)方案設(shè)計(jì)前，關(guān)鍵先解決三個(gè)問(wèn)題：
1、再買(mǎi)房以租養(yǎng)老，行不行？2、今后醫(yī)療費(fèi)用如何解決？3、起居生活有無(wú)著落，投資以什么為主？

　　首先，我們來(lái)解決第一個(gè)問(wèn)題，以租養(yǎng)老是否行得通？從二手房租賃市場(chǎng)情況來(lái)看，租房沒(méi)有以前那么紅火，同地段租金也有所回落。陳先生兒女都已成家立業(yè)，經(jīng)濟(jì)條件也較好，無(wú)需陳先生擔(dān)心，從陳先生角度出發(fā)購(gòu)買(mǎi)一手房沒(méi)有必要，如果只是想增加一點(diǎn)收入，那么50萬(wàn)元人民幣可以在城鄉(xiāng)結(jié)合地或現(xiàn)居住房附近購(gòu)買(mǎi)10年左右房齡的老式公房。至于貸款購(gòu)買(mǎi)不是上策，畢竟退休之后經(jīng)濟(jì)來(lái)源比較單一，無(wú)法承受還貸。根據(jù)實(shí)際想出租的情況，陳先生可選擇大學(xué)較集中的曲陽(yáng)地區(qū)，出入方便的閔行地鐵站附近以及浦東地區(qū)，60平方米單價(jià)7000元左右的小兩室房子，加上簡(jiǎn)單裝修和簡(jiǎn)單配置，50萬(wàn)元差不多能實(shí)現(xiàn)。以每月1500元-2000元左右的租金收入計(jì)算，陳先生一年的投資收入可達(dá)到2萬(wàn)多，年收益率在4左右。

　　其次，在整個(gè)案例中，我們能明顯的感覺(jué)到，陳先生想購(gòu)房投資的目的就是為了防范今后醫(yī)療費(fèi)用不足的問(wèn)題。用50萬(wàn)元換取1500元租金養(yǎng)老，似乎有點(diǎn)不值得。實(shí)際上，解決醫(yī)療費(fèi)用最好的辦法就是陳先生和老伴各買(mǎi)一份醫(yī)療保險(xiǎn)。現(xiàn)在市面上針對(duì)老年人推出的保障型壽險(xiǎn)、養(yǎng)老壽險(xiǎn)、意外健康壽險(xiǎn)等都能較好解決和保障老年人的健康問(wèn)題。例如友邦保險(xiǎn)推出的針對(duì)50周歲以上老人的友邦安心保，每月180元的支出，再加上老年人意外險(xiǎn)每年50元的費(fèi)用，應(yīng)該能有效應(yīng)付意外的出現(xiàn)。

　　第三個(gè)問(wèn)題，就是本案例最終要解決的理財(cái)問(wèn)題。首先假設(shè)陳先生1998年在滬購(gòu)買(mǎi)的房子為無(wú)貸款，而陳先生每月的退休工資與兩人每月的正常生活費(fèi)用基本持平，陳先生先前的積蓄暫不取用，那么陳先生手中的可支配資金始終保持在50萬(wàn)元上下。

　　陳先生選擇投資購(gòu)房，50萬(wàn)元，每年租金收入2萬(wàn)元，年收益率4；根據(jù)“多種投資，風(fēng)險(xiǎn)分散”原則，建議陳先生組合投資理財(cái)，切勿將“雞蛋”放在一個(gè)籃子里。

　　買(mǎi)開(kāi)放式基金

　　目前，開(kāi)放式基金已作為一種理財(cái)方式被越來(lái)越多的市民認(rèn)可，尤其是去年末，開(kāi)放式基金的一路上漲和相繼分紅，為基金市場(chǎng)聚集了不少人氣。雖然，近期開(kāi)放式基金價(jià)格有所回落，但從大盤(pán)情況來(lái)看，基本保持盈利狀態(tài)，加上很多基金都已分紅，部分基金雖面值跌破1元，但實(shí)際上并未虧損。最近，新發(fā)行的景盛長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)型開(kāi)放式基金、湘財(cái)荷銀行業(yè)精選基金、博時(shí)精選股票基金等都可以考慮購(gòu)買(mǎi)。另外，部分已發(fā)行的基金擁有成熟的基金隊(duì)伍和良好的基礎(chǔ)，在低價(jià)位購(gòu)入也不失為上策，例如，大成基金。預(yù)計(jì)收益率保持在2-10之間。

　　購(gòu)買(mǎi)國(guó)債

　　對(duì)于老年朋友來(lái)說(shuō)，國(guó)債是一個(gè)比較穩(wěn)妥的投資方式，收益率不高，但比較安全。特別是選擇存定期，不如選擇購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，畢竟利息比定期存款高不少。從6月10日起，推出的2004第三期電子版憑證式國(guó)債可以考慮購(gòu)買(mǎi)。建議憑證式和記賬式國(guó)債組合購(gòu)買(mǎi)。收益率保持在2.4左右。

　　買(mǎi)點(diǎn)股票

　　雖然股票已經(jīng)跌到1400點(diǎn)，還有繼續(xù)下跌的可能性，但對(duì)于心理承受能力尚可的投資者來(lái)說(shuō)，此時(shí)購(gòu)買(mǎi)股票也是一個(gè)機(jī)會(huì)。都知道“低買(mǎi)高拋”的理論，但事實(shí)上，在熊市行情里能大膽買(mǎi)股票的投資者還是少數(shù)，對(duì)于資金暫無(wú)流向的陳先生來(lái)說(shuō)，低購(gòu)部分股票可以嘗試。

　　投資健康

　　對(duì)于老年朋友來(lái)說(shuō)，賺錢(qián)是第二位的，身體健康才是最重要的。對(duì)于不可預(yù)測(cè)疾病的發(fā)生，一定要做好先期投入，購(gòu)買(mǎi)一份保險(xiǎn)很有必要，既減少自己經(jīng)濟(jì)壓力，也減輕兒女經(jīng)濟(jì)壓力。同時(shí)，可以選擇定期購(gòu)買(mǎi)一些老人健康保健品，“身體貴在養(yǎng)”；選擇經(jīng)常出門(mén)短途旅游和參加適當(dāng)?shù)慕∩砘顒?dòng)，也有利于身體健康。對(duì)于身體健康的投資，是老年人理財(cái)不可或缺的部分。

　　提醒

　　最后10萬(wàn)元作為臨時(shí)調(diào)度資金，一方面用于投資行情看好時(shí)，作追加資金用，另一方面，也可應(yīng)急使用。

　　老年人理財(cái)貴在一個(gè)“穩(wěn)”字。